总价3.5亿元，聚和材料拟收购SK Enpulse空白掩膜板业务

9月9日晚间，常州聚和新材料股份有限公司（以下简称“聚和材料”）发布公告称，其已与韩投伙伴（上海）创业投资管理有限责任公司（以下简称“韩投伙伴”）共同设立SPC，使用自有或自筹资金680亿韩元（折合约3.5亿人民币，最终交易金额以实际交割时汇率为准）收购SKEnpulse株式会社（以下简称“SKE”）关于空白掩模（Blank Mask）的业务板块（包含土地、厂房、存货、设备、专利、在建工程、人员、技术等）100%股权。其中，聚和材料直接或间接出资比例不低于95%。

SKE拟按照签署的《股份转让协议》规定的条件与方式，将其通过分立方式进行设立，主要是将SKE经营的空白掩模（BlankMask）业务部进行整体分立（以下简称“本次分立”），装入拟设立的“目标公司”（名称暂定为LuminaMask株式会社）。本次分立后，SKE将持有目标公司100%的股权。然后，聚和材料与韩投伙伴将主要通过收购目标公司100%股权来完成对目标业务的收购。

根据披露的财务数据显示，截止2024年12月31日，目标公司营业收入约为429.86万元，营业利润为亏损509.9万元，净资产约2.51亿元。

聚和材料成立于2015年，是全球领先的光伏导电浆料科技企业。近年来计划通过“外延+内生”战略成为平台化材料科技强企，目前已形成“浆、粉、胶”三大业务，但目前主营收入主要依靠单一光伏应用领域，2024年公司光伏导电浆料营业收入123亿元，占总营业收入比例达99.44%，亟待拓展泛半导体、半导体等应用领域。基于此，公司2019年11月成立上海匠聚新材料有限公司，拓展半导体浆料等业务，目前已形成覆盖射频器件、片式元器件、PDLC（电致变色玻璃）、EC导电胶、LTCC（低温共烧陶瓷）、高性能导热材料等多维度电子浆料产品，已在高端电子浆料领域打破海外企业垄断，凭借产品性能、服务响应速度等抢占市场份额，已在多个产品领域进入头部客户供应链体系。

SKE公司是韩国半导体材料零部件设备整体解决方案供应商，旗下Blank Mask事业部主要生产用于DUV-ArF和DUV-KrF光刻技术节点的空白掩模基板（Blank Mask），产品已通过多家半导体晶圆厂自有产线配套验证及第三方独立掩模板客户验证，并实现量产销售，业务覆盖韩国、中国大陆及中国台湾等国家和地区。

聚和材料称，此次收购SKE旗下BlankMask事业部，一方面是公司主动响应国家“自主可控”战略方针，通过境外投资补齐国内尚未本土化的关键材料；另一方面，公司有望依托该业务稀缺性，拓展半导体客户资源，与现有业务形成协同发展。

对于公司开展新业务的未来规划，聚和材料认为：

一方面，公司将通过各类激励措施绑定韩国现有核心人员，以此稳固技术与运营根基，保障现有技术水平与生产能力；同时，公司将强化韩籍人员储备，并推动研发人员深度参与技术交流，系统学习吸收先进工艺与经验，为后续技术迭代与创新巩固基础。

另一方面，公司将从多维度推进国产化与全球化布局：一是委派高级管理团队入驻，统筹海外业务运营；二是委派专业半导体销售团队拓展客户资源，提升市场份额与品牌影响力；三是规划未来在中国大陆扩大产能，以精准匹配市场需求增长。考虑标的业务在中国大陆扩产时间较长，因此短期内不会对公司业绩产生较大影响。

编辑：芯智讯-浪客剑